證券時報網(wǎng)
2026-03-10 21:17
折疊屏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展拐點。
通信電子板塊大幅反彈
3月10日，A股各主要指數(shù)反彈，上證指數(shù)重回4100點上方?？萍脊擅蜐q，通信指數(shù)漲超4%，電子指數(shù)漲超3%。部分權(quán)重股漲勢較大，通信行業(yè)的天孚通信漲超10%，長飛光纖漲停，亨通光電、中際旭創(chuàng)、新易盛等個股漲超3%；電子行業(yè)的東山精密漲停，勝宏科技、立訊精密等個股大漲超6%。
10多只通信、電子股股價創(chuàng)出歷史新高，包括東山精密、佰維存儲、源杰科技等。其中，源杰科技(688498)重回900元上方，收報917.86元/股，創(chuàng)歷史新高，進一步逼近千元大關(guān)，僅次于貴州茅臺和寒武紀-U，為A股第三高價股。公司已完成十倍股之旅，2024年9月該股不足80元，低點以來漲幅接近11倍。
通信、電子板塊攜手大漲，或多或少與近期火爆的“龍蝦”有關(guān)。市場分析認為，OpenClaw直接帶動Token消耗、算力需求激增，產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)下，通信板塊或?qū)⒅苯邮芤?。同時，本地化部署帶動了主機的銷量激增，蘋果Mac mini M4主機憑借良好的性能，以及在內(nèi)存價格高漲時并未提價的價格優(yōu)勢，一機難求，引發(fā)消費者搶購潮，產(chǎn)品在官網(wǎng)等渠道已售罄，利好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。
折疊屏傳來大消息
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈近期利好密集釋放，成為市場關(guān)注的焦點。蘋果公司近期披露的財報表現(xiàn)亮眼，為產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇注入強勁信心。據(jù)Omdia數(shù)據(jù)顯示，2025年蘋果再度創(chuàng)下年度出貨新高，其中iPhone出貨量達2.406億部，同比增長7%，已連續(xù)第三年穩(wěn)居全球智能手機出貨量榜首，彰顯其在全球高端手機市場的絕對主導(dǎo)地位。
更具行業(yè)風(fēng)向標意義的是，蘋果首款折疊屏手機iPhone Fold將于今年下半年正式發(fā)布，近期項目推進傳來重大消息。據(jù)悉，蘋果內(nèi)部對這款旗艦機型的市場表現(xiàn)抱有極高期待，已大幅上調(diào)供應(yīng)鏈備貨量，較原計劃提升20%。如此大幅度的備貨調(diào)整，在近年蘋果新品籌備中實屬罕見，既體現(xiàn)了公司對這款折疊屏新機的高度重視，也釋放出其對折疊屏市場增長潛力的強勁信心，有望進一步帶動產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)迎來量價齊升的機遇。
愛建證券表示，折疊屏手機是智能手機領(lǐng)域核心創(chuàng)新品類，以鉸鏈、柔性顯示模組為核心組件，有效平衡了大屏體驗與設(shè)備便攜性的核心矛盾，樂觀預(yù)測下2026年蘋果折疊屏手機銷量有望達1400萬臺。愛建證券認為，iPhone本身的高端定位和巨大銷售體量將有望帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈迎來高速發(fā)展拐點。
機構(gòu)積極關(guān)注折疊屏概念股
近期，機構(gòu)研報標題提及折疊屏的A股公司主要有藍思科技、創(chuàng)世紀、精研科技等。
愛建證券表示，藍思科技是全球智能終端全產(chǎn)業(yè)鏈一站式精密制造解決方案服務(wù)商，公司主要聚焦手機玻璃加工，同時具備多種材料的整合能力。隨著iPhone手機步入創(chuàng)新周期，尤其是2026年折疊屏產(chǎn)品有望推出，預(yù)計這將給公司業(yè)績帶來較大的推動。
中航證券研報指出，精研科技在兩個業(yè)務(wù)板塊介入折疊領(lǐng)域，其一是MIM業(yè)務(wù)板塊，為折疊屏轉(zhuǎn)軸提供MIM零部件及組件；其二是傳動業(yè)務(wù)板塊，為折疊屏手機提供鉸鏈組裝業(yè)務(wù)。公司緊密跟隨行業(yè)發(fā)展趨勢，已成功實現(xiàn)金屬零部件及轉(zhuǎn)動結(jié)構(gòu)件在安卓系折疊屏手機中的規(guī)?；瘧?yīng)用。憑借在折疊鉸鏈模組上積累的豐富量產(chǎn)能力與經(jīng)驗，公司已做好準備，積極配合客戶并展示能力與優(yōu)勢，爭取新的機會。
A股市場折疊屏概念股合計有110多只，其中領(lǐng)益智造、麥格米特、精測電子等概念股機構(gòu)一致預(yù)測今明兩年凈利增速均超30%。機構(gòu)關(guān)注度最高的是領(lǐng)益智造。方正證券研報顯示，領(lǐng)益智造核心產(chǎn)品覆蓋折疊屏關(guān)鍵組件，包括不銹鋼、鈦合金、碳纖維等材質(zhì)的支撐件與中框，銅、不銹鋼、鋼銅復(fù)合、鋁合金、鈦等材質(zhì)的VC均熱板，以及折疊屏轉(zhuǎn)軸模組、充電器等。目前，公司已全面切入國內(nèi)外主流折疊屏終端品牌供應(yīng)鏈。
