證券時報
張達(dá)
2026-03-10 16:33
CPO概念爆發(fā)。
3月10日，亞太股市多數(shù)走高，截至收盤，韓國綜合指數(shù)漲超5%，日經(jīng)225指數(shù)漲近3%。
A股亦強(qiáng)勢上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指大漲超3%；港股表現(xiàn)亮眼，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)均漲超2%。
具體來看，滬指盤中震蕩上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指等大幅走高。截至收盤，滬指漲0.65%報4123.14點，深證成指漲逾2%，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指均漲逾3%，滬深北三市合計成交約2.42萬億元，較此前一日減少約2500億元。
A股市場超4500股飄紅，半導(dǎo)體板塊拉升，長光華芯午后20%漲停，優(yōu)迅股份、華海誠科漲超14%。CPO概念爆發(fā)，源杰科技漲近14%創(chuàng)歷史新高，天孚通信漲超10%；光迅科技(002281)午后直線拉升封漲停，東山精密亦漲停，股價突破100元，市值逼近2000億元。AI眼鏡概念活躍，宜安科技漲超10%，道明光學(xué)、奧?？萍嫉葷q停。石油板塊大幅回落，科力股份、潛能恒信、通源石油等跌超10%，中國石油跌超7%。值得注意的是，寧德時代盤中強(qiáng)勢上揚(yáng)，收盤漲超5%，全日成交190.5億元，位居A股成交額首位。
港股方面，截至收盤，迅策漲近32%，MINIMAX-WP漲近22%，智譜漲近13%，騰訊控股漲超7%。
CPO概念爆發(fā)
CPO概念盤中大幅走高，截至收盤，迅捷興20%漲停，源杰科技漲近14%創(chuàng)歷史新高，炬光科技、天孚通信等漲超10%，光迅科技、東山精密午后雙雙漲停，均創(chuàng)新高。
行業(yè)方面，在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)的背景下，光通信產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入新一輪景氣周期。隨著OFC2026全球光通信大會臨近，多家機(jī)構(gòu)開始重新評估光網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的長期需求。
據(jù)報道，美銀證券在最新前瞻報告中指出，AI基礎(chǔ)設(shè)施正在推動光網(wǎng)絡(luò)需求進(jìn)入新的“超級周期”，其核心驅(qū)動力并非單一的算力擴(kuò)張，而是數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從“Scale-Up”向“Scale-Across”演進(jìn)，這一變化正在顯著提升跨數(shù)據(jù)中心光互連需求。
美銀證券預(yù)計，2026—2027年全球光傳輸市場將保持10%以上增長，其中800G相干光模塊和ZR/ZR+可插拔光模塊將成為增長最迅猛的細(xì)分賽道。
半導(dǎo)體板塊拉升
半導(dǎo)體板塊盤中發(fā)力走高，長光華芯午后20%漲停，創(chuàng)歷史新高；優(yōu)迅股份、華海誠科漲超14%，圣邦股份漲逾13%，聯(lián)動科技、珂瑪科技等漲超10%。
行業(yè)方面，2月半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)回暖，價格延續(xù)上漲趨勢。全球半導(dǎo)體需求持續(xù)改善，TWS耳機(jī)、可穿戴腕式設(shè)備、智能家居快速增長，AI服務(wù)器與新能源汽車保持高速增長，需求在2026年3月或?qū)⒗^續(xù)復(fù)蘇。
東海證券指出，供給端看，盡管企業(yè)庫存水位較高且仍在上升，但AI帶來的部分細(xì)分市場需求高增，使得上游晶圓代工廠有所提價，消費電子受內(nèi)存漲價影響或使成本有所上升，2026年出貨有所降低，但整體看半導(dǎo)體3月供需格局預(yù)計將繼續(xù)向好。2月存儲價格持續(xù)上漲，且漲價已從存儲、消費電子蔓延至功率、模擬等其他半導(dǎo)體行業(yè)；英偉達(dá)2025年四季度業(yè)績及2026年一季度展望繼續(xù)超預(yù)期，AI仍是未來很長一段時間內(nèi)的主線敘事；目前全球地緣政治環(huán)境較為緊張，部分技術(shù)密集型領(lǐng)域美國政策或保持高壓，短期部分依賴進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)成本高升，長期半導(dǎo)體國產(chǎn)化有望繼續(xù)加速，建議逢低關(guān)注細(xì)分板塊龍頭標(biāo)的。
石油板塊下挫
石油板塊盤中大幅回落，截至收盤，科力股份跌超12%，潛能恒信、通源石油跌超10%，準(zhǔn)油股份、洲際油氣跌停，中國石油跌超7%。
據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間9日，美國總統(tǒng)特朗普在佛羅里達(dá)州邁阿密市舉行的一場新聞發(fā)布會上稱，美國對伊朗的軍事行動會“很快”結(jié)束，但“不會”在本周結(jié)束。關(guān)于霍爾木茲海峽通航，特朗普稱，若伊朗影響到全球原油供應(yīng)，將對其予以更猛烈打擊。特朗普還表示，若時機(jī)成熟，美國海軍將在霍爾木茲海峽護(hù)航。關(guān)于國際油價飆升，特朗普稱，國際油價漲幅低于他的預(yù)期，他早在發(fā)起對伊行動之前就預(yù)料到能源價格會上漲。此外，特朗普表示，他將取消一些與石油相關(guān)的制裁，以平抑油價。
此外，七國集團(tuán)財長3月9日發(fā)表聲明稱，各方已準(zhǔn)備好采取必要措施，包括通過釋放儲備等方式支持全球能源供應(yīng)。
國金證券指出，當(dāng)前油價走勢由地緣沖突風(fēng)險主導(dǎo)，霍爾木茲海峽封鎖超市場預(yù)期，原油供應(yīng)升級到“實質(zhì)性封鎖”，短期油價將取決于沖突的持續(xù)時間和海峽通航的恢復(fù)進(jìn)度，若封鎖持續(xù)時長超預(yù)期，將導(dǎo)致原油市場的恐慌持續(xù)升級，隨著全球原油庫存緩沖消耗，地緣風(fēng)險溢價將推至極端水平，但短期若恢復(fù)通行，則溢價或快速消退。
校對：姚遠(yuǎn)
